35. Erläuterungen zur Konzernkapitalflussrechnung
Die Darstellung der Kapitalflussrechnung erfolgt nach der indirekten Methode, und zwar getrennt nach den Zahlungsströmen resultierend aus Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten. Der Finanzmittelfonds umfasst ausschließlich den Kassenbestand, Bankguthaben und Wertpapiere des Umlaufvermögens. Auswirkungen von Änderungen des Konsolidierungskreises wurden eliminiert und im Cashflow aus der Investitionstätigkeit dargestellt.
Der Finanzmittelfonds setzt sich wie folgt zusammen:
T€ | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Kassenbestand | 691 | 644 |
Guthaben bei Kreditinstituten | 4.322.567 | 3.723.051 |
Verpfändungen von liquiden Mitteln | -150 | -150 |
Finanzmittelfonds | 4.323.108 | 3.723.545 |
Liquide Mittel aus Bauvorhaben, über die aufgrund der Ausführung über Konsortien nur gemeinsam verfügt werden kann, sind anteilig erfasst. Diese betragen zum 31.12.2025 T€ 73.969 (2024: T€ 21.969).
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2025 lässt sich aus den Bilanzposten wie folgt ableiten:
T€ | Bankverbind- lichkeiten | Sonstige Finanzierungs- verbindlich- keiten1 | Leasing- verbindlich- keiten | Gesamt |
Stand am 1.1.2025 | 536.394 | 397.181 | 390.874 | 1.324.449 |
Aufnahme | 6.238 | 0 | 0 | 6.238 |
Rückführung | -100.897 | 0 | 0 | -100.897 |
Erhöhung (+)/Verminderung (-) Finanzierungen | 0 | 4.518 | -76.524 | -72.006 |
Summe Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit | -94.659 | 4.518 | -76.524 | -166.665 |
Währungsdifferenzen | -13.411 | 61 | 545 | -12.805 |
Konsolidierungskreisänderungen | 12.050 | 20.361 | 26.579 | 58.990 |
Sonstige Änderungen | 20.500 | 54.203 | 26.523 | 101.226 |
Summe nicht-zahlungswirksame Änderungen | 19.139 | 74.625 | 53.647 | 147.411 |
Stand am 31.12.2025 | 460.874 | 476.324 | 367.997 | 1.305.195 |
1Der Bilanzausweis erfolgt in den kurz- und langfristigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten.
Die sonstigen Änderungen betreffen im Wesentlichen die nicht zahlungswirksamen Veränderungen der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten (siehe Punkt (31) Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten).
Die Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit können zum Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit wie folgt übergeleitet werden:
T€ | Mittelzuflüsse (+) Mittelabflüsse (-) |
Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit | -166.665 |
Ausschüttungen | -242.917 |
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -409.582 |
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit für das Geschäftsjahr 2024 lässt sich aus den Bilanzposten wie folgt ableiten:
T€ | Bankverbind-lichkeiten | Sonstige Finanzierungs- verbindlich- keiten1 | Leasing-verbindlich- keiten | Gesamt |
Stand am 1.1.2024 | 534.707 | 438.539 | 364.223 | 1.337.469 |
Aufnahme | 56.169 | 0 | 0 | 56.169 |
Rückführung | -52.183 | 0 | 0 | -52.183 |
Erhöhung (+)/Verminderung (-) Finanzierungen | 0 | -80.213 | -67.864 | -148.077 |
Summe Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit | 3.986 | -80.213 | -67.864 | -144.091 |
Währungsdifferenzen | -3.037 | -50 | -548 | -3.635 |
Konsolidierungskreisänderungen | 738 | 0 | 4.108 | 4.846 |
Sonstige Änderungen | 0 | 38.905 | 90.955 | 129.860 |
Summe nicht-zahlungswirksame Änderungen | -2.299 | 38.855 | 94.515 | 131.071 |
Stand am 31.12.2024 | 536.394 | 397.181 | 390.874 | 1.324.449 |
1Der Bilanzausweis erfolgt in den kurz- und langfristigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten.
Die zahlungswirksamen Veränderungen der sonstigen Finanzierungsverbindlichkeiten betreffen mit T€ 79.939 die Auszahlung der Kapitalherabsetzung an den Streubesitz (siehe Punkt (27) Eigenkapital).
Die Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit können zum Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit wie folgt übergeleitet werden:
T€ | Mittelzuflüsse (+) Mittelabflüsse (-) |
Mittelflüsse aus der Finanzierungstätigkeit | -144.091 |
Ausschüttungen | -209.595 |
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -353.686 |